엔비디아 실적 이상 없고, 곧 반등해요. (주식동향)

엔비디아 실적 발표 개요
최근 엔비디아가 발표한 실적은 시장의 예상치를 상회하는 결과를 보여주었습니다. 이를 통해 엔비디아는 AI 시장 내에서 여전히 강력한 입지를 유지하고 있음을 증명했습니다. 많은 투자자들은 반도체 주식에 대한 투자 방법에 대해 궁금해하고 있는 상황입니다.

4분기 실적 분석
지난 4분기 실적이 공개되었으며, 시장 예상치인 300억 불 초반대를 상회하는 수치가 나왔습니다. 수익성은 대부분 예상과 부합하는 모습을 보였고, 특히 블랙 부문은 100억 불 이상의 실적을 기록하여 시장의 우려를 줄이는 데 기여했습니다. 전반적으로 이 실적은 예상 대비 양호한 평가를 받았습니다.

블랙 웰과 생산 일정
블랙 웰의 CEO는 수요가 여전히 놀랍다고 강조하며, 차세대 모델에 대한 수요도 강하다고 언급했습니다. 그러나 GB200 모델의 생산 물량이 예상보다 줄어들고 있으며, 주비 300과 b300으로 이동하고 있다는 정보가 있습니다. 올해 2분기부터 GB200 물량의 생산이 본격적으로 시작될 예정이며, 4분기부터는 GB300과 b300 물량이 시장에 출시될 것입니다.

엔비디아 주가 반응
실적 발표 후 엔비디아의 주가는 하락 출발하였으나 상승 전환하여 약 2% 상승했으나 결국 하락으로 마감했습니다. 시장이 이러한 반응을 보인 이유는 가이던스 관련 GP 마진이 예상보다 약했기 때문으로 분석됩니다. 또한, 컨퍼런스 콜에서 특별한 서프라이즈가 없었던 점도 주가 하락에 영향을 미쳤습니다. 단기적으로 주가가 많이 오른 상황이므로 실망한 수급이 있을 것으로 예상됩니다.

국내 반도체 주식 동향
엔비디아의 호실적에도 불구하고 국내 반도체 주식은 긍정적인 영향을 받지 못하고 있습니다. 엔비디아 실적의 시외 반응이 국내 시장에 영향을 미치고 있으며, 수요가 여전히 강하다는 점이 강조되고 있습니다. 2분기에는 차기 모델인 b300 관련 업데이트가 있을 것으로 기대됩니다.

SK 하이닉스 투자 전략
유안타증권은 SK 하이닉스에 대해 강한 매수 의견을 유지하고 있으며, HBM 4 관련 물량과 내년 수요에 대한 확인이 2분기 중에 이루어질 것으로 보입니다. HBM 관련 주식에 대한 관심이 계속 유효할 것이라고 전망하며, 대형주인 SK 하이닉스와 중소형주인 DIT에 대한 선호를 언급했습니다.

AI와 레거시 주식 전망
최근 시장의 관심이 AI 관련 모멘텀과 레거시 주식 간의 선택에 대한 고민이 있는 것으로 보입니다. 2분기에는 AI 관련 주식에 대한 긍정적인 전망이 있으며, 레거시 관련 주식들이 바닥을 찍고 올라오는 경향이 보이고 있습니다. 하반기부터는 레거시 관련 종목에 대한 선별적 접근이 필요할 것으로 보입니다.